주주만세

스마트베타 ETF란

 

저변동성주, 고배당주, 재무가치 우량주, 상승추세주등의 특정 성향의 주식만 골라서 편입

하는 ETF로서 지수 움직임 이상의 수익(알파)을 추구하는 주식형 펀드와 지수 상승폭과

같은 수익(베타)을 노리는 ETF의 장점을 합해 놓은 상품이다.

 

스마트베타 ETF

 

미국 주식시장을 대표하는 시장 지수인 S&P500 지수에 투자하는 ETF만 보유하고

있어도 말 그대로 평균 이상의 수익을 확보하고 큰 어려움 없이 건전한 투자를 통하여 재산

형성 및 노후연금을 준비할 수 있을 것이며 오마하의 현인 워런 버핏조차도 극찬을 하고 있는

대표적인 투자 상품중 하나이다

 

하지만, 시장만 따라가면서 지수에만 투자하다 보면 다소 지루할 수도 있고 조금만 노력하고

인사이트를 활용한다면 시장을 이기면서 아웃퍼폼 할 수 있는 방법도 있지 않을까 하는 발상

에서 탄생한 것이 스마트베타 투자이며 투자를 잘한다는 소리를 듣고 인정을 받기 위해서는

결국 시장지수 외의 상품이나 개별주식을 충분히 이해하고 활용할 수 있어야 한다.

 

스마트베타 ETF 6가지

 

1.배당수익률이 높거나 배당이 증가하는 주식 중심의 고배당 ETF

2.주가 변동성이 낮은 주식을 많이 담는 저변동성 ETF

3.저평가된 주식에 집중하는 가치주(밸류) ETF

4.시가총액이 적은 주식이 많이 포함된 중소형 ETF

5.재무적으로 우량한 주식 위주의 우량주(퀄리티) ETF

6.상승세가 강하게 나타내는 주식만 선별해서 투자하는 모멘텀 ETF

 

 

모멘텀의 의미

 

운동량이나 힘을 의미하고 있으며 특히 물리학에서 쓰일 땐 물질의 운동량이나 가속도, 기하학

에서 쓰일 때는 기울기를 의미한다.

 

주식시장에서는 당일의 가격과 이전의 가격을 비교하여 주가 추세의 속도가 증가하는지 감소

하는지를 나타내는 지표이다.

 

주가가 상승추세이지만 기울기가 둔화된다면 향후 주가는 점점 올라가는 힘이  줄어들어 

결국 하락국면으로 접어들 가능성이 커지며 반대로 주가가 하락 추세이지만 기울기가 상승

하면 주가가 상승으로 반전할 가능성이 커진다는 것이다.

 

개별종목에 적용한다면 주가의 추세를 전환시킬 수 있는 재료, 근거를 모멘텀이라 할 수 

있으며 모멘텀의 종류에는 실적, 이익 추정치, 가격, 기대감등이 있다.

 

모멘텀: 상승동인

 

 

MTUM ETF

 

금번 포스팅에서 소개하는 스마트베타 상품은 미국의 모멘텀 ETF인 MTUM이다.

추종지수:

과거 6~12개월간 주가 상승 및 과거 3년간의 낮은 변동성에 기초를 두고 시가총액을 고려

하여 선택된 미국 중대형 주식 지수

 

편입종목:

전체 주식수는 126개로 구성이 되어 있으며 상위 15개의 비중은 52.42%이다.

 

시가총액기준 상위 4개인 MAGA가 모두 포함된 점이 특징이며 시장 방어력이 뛰어나며 대표

적인 배당성장주인 JNJ, 전기차의 애플이라고 불리는 TSLA, 언택트 시대에 실력을 발휘하고

있는 ADBE, NFLX 등이 상위에 포진되어 있어 시장에서 자금의 흐름에 중심이 된 기업들을

적절하게 포함을 하고 있다.

 

MTUM ETF에 포함된 상위 15개 종목

 

투자대상 섹터:

기술주 분야가 23.4%로 가장 높은 비중을 차지하고 있다.

투자sector

 

수익률 및 시장대비 퍼포먼스:

2013년 4월에 상장된 이후 2020년 4월 30일 현재 누적수익률은 126%이며 연간 평균 수익률

12.8%이다.

 

2013년 상장이후 주가추이

 

그러면 스마트베타 ETF라는 이름에 걸맞게 시장 지수인 S&P500 대비 어떠한 운영성과를 

보여주고 있을까?

 

배당금을 재투자한다는 전제하에서 시장대비 아웃퍼폼하고 있음을 확인할 수 있어서 스마트

ETF로서 손색이 없음을 알 수 있다, 현재까지는...

 

시장지수대비 MTUM의 수익률은 선방중....

 

수수료 및 시가배당률:

0.15%의 수수료율에 1.52%의 시가배당률이며 S&P500 지수를 추종하는 ETF인 VOO

대비 높은 수수료 및 낮은 시가배당률이 형성이 되어 있다. 

(VOO의 수수료는 업계에서도 거의 최저인 0.03%이며 1.98%의 시가배당률임)

 

총 운영자금(AUM):

$91억

 

 

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