'안전자산' 태그의 글 목록

금이라는 자산에 대한 고찰 (GOLD, 안전자산이 아닐 수 있다, 투자수요증가, 불안심리)

결코 안전자산은 아니다? 오마하의 현인 워런 버핏은 금 투자를 하지 않고 있다고 한다. 대표적인 이유로는 채권이나 주식등과 같은 자산처럼 정기적으로 쿠폰이나 배당금등의 수익을 자생적으로 만들어 내지 못하는 결정적인 결함이 있다고 판단했기 때문이다. 가령, 토지 같은 자산에 있어서는 농부가 개간을 하여 본인의 노동력과 성실함을 투자한다면 과일이나 식량 같은 이익의 결과물을 정기적으로 수확하여 차곡차곡 부를 축적할 수가 있으며 게다가 운도 좋다면 토지 가격의 상승이라는 보너스도 챙길 수가 있다. 하지만 금이라는 자산은 오로지 시세차익에 의해서 자산으로부터 경제적인 이익을 챙길수 있다 보니 현금이나 주식 대비 상대적인 가치의 평가가 올라가길 기다리는 것 외에는 투자 관점에서는 특별히 할 일이 없다는 의미일 것..

미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 5. 1. 17:56

금의 질주가 시작되고 있는가? (Gold Rush, 목표가 $3,000,금광기업NEM,금 ETF, GLD,IAU, 안전자산,제대로 금값한다)

금 ETF로 자금 유입 중 사상 처음으로 유가가 마이너스를 기록한 충격에 따라 글로벌 자산시장에서 새로운 경종이 울리며 금 가격 역시 온스당 $1700 이하로 후퇴했다. (포스팅하는 시점에서는 회복한 상태이긴 하지만) 미국채만이 유일한 안전자산으로서 남아 있는 상태이며 은 가격 역시 하락을 했으며 유가 폭락과 함께 자동차 섹터의 급격한 회복이 어려울 것이라는 전망에 따라 플라티넘역시 하락을 면치 못하였다. 하지만, 귀금속 가격의 하락은 일시적일것이라는 데이터가 연이어서 제시되고 있다. 블룸버그에 따르면, State Street SPDR에서 운영하는 금 ETF인 GLD는 2016년 이래로 최고의 자금 유입이 이어지면서 2020년 4월에만 $43억의 투자가 이루어졌으며 ETF의 AUM(운영자산 금액)은 $5..

미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 4. 23. 06:15

빛나는 Gold : 금가격의 상승이 심상치 않다 (달러가치하락,양적완화, IAU ETF)

미국 연방준비제도(Fed, 연준)의 추가적인 경기 부양책에 힘입어 금의 가격은 지속적으로 상승구간에 접어들어 있다. 기업지원대책인 "메인스트리트 대출" 등을 포함하여 무려 $2조 3천억 규모의 대규모 부양책을 공개하였으며 제롬파월 연준 의장은 "미국 경제가 코로나 19로 인한 손상에서 완전히 회복할 수 있을 때까지 계속하여 모든 도구를 다 사용할 것"이라고 말했으며, 결과적으로 시중에 상당한 유동성이 공급되므로 물가상승이 나타날 가능성과 동반 하여 금이 상승하고 있다. 3월 중순에는 코로나 19가 팬데믹(세계적 대유행)으로 발전하면서 경제위기가 고조 됨에 투자자들이 필사적으로 현금 확보를 위하여 주식이나 금 같은 유동성이 높은 자산을 마구 팔아치우는 바람에 안전자산이라고 불린 금조차도 급격한 가격 하락을..

미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 4. 11. 18:20

바이러스 확산위기는 정점을 지나고 있는가? (베어마켓랠리,안전자산확보. 금과 현금)

미국 내의 신규 확진자의 증가세가 주춤해졌다는 뉴스에 자극을 받았는지 미국 시장은 폭등으로 화답을 했다. 시장의 3대지수 모두 7% 이상의 상승세를 실현하였으며, 특히 구조조정의 진행 및 구제금융을 신청중인 보잉은 19% 이상 폭등을 하며 다우지수를 견인하였다. 미국내 신규 감염자는 지난 주말 까지만 해도 하루 3만 명 이상을 우회했지만 4월5일 일요일을 기점으로 , 비록 단기간이라 장담은 어렵지만, 3만명 미만으로 감소 추세로 돌아섰다고 하며 뉴욕주의 바이러스 감염 치사율도 최근 2일간 안정세로 돌아섰다고 한다. 한편, 유럽지역에서 가장 심각한 이탈리아도 최근 3주간 신규 확진자의 숫자가 감소하고 있다는 보도에 힘입어 미국도 조만간 피크에 도달 후 감소할 것이라는 희망이며 현재 사회적 거리두기(soci..

미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 4. 7. 10:41

급락하는 주식시장에서 배우고 있는 교훈 (투자활동 반성문, 베어마켓속에서 생존하는 노하우, 버티는자가 강한 투자가)

폭풍전야와 같았던 주식시장 2019년 가을 즈음으로 기억이 된다. 미국 시장은 지나치게 고평가 되어 언젠가 조정에 들어가도 이상하지 않다는 경고와 시그널이 적지않게 나오고 있었다. 특히, 장기 및 단기금리의 역전이 생기면 수개월내에 심각한 조정이 올 수도 있다는 경고에 다소 시장이 흔들리는 국면이 있긴 했었다. 하지만 미국의 기업실적이 호전이 되고 있으므로 버블에 의한 상승이 아니라 오로지 실적과 펀드멘털의 견조함으로 인한 견인이라는 분석과 목소리에 힘이 실리면서 2020년 1월 말까지도 신고가를 경신하며 꾸준히 상승했다. 심지어 중국 우한이라는 도시에서 코로나바이러스의 창궐 소식이 2020년 1월 초부터 있긴 했지만 찻잔속의 태풍으로 무시되었으며 심각하다고 하다라도 2003년 SARS때 경험했던 13%..

미국 배당주/투자활동 및 소소한 이야기 2020. 4. 5. 10:27

금은 안전자산일까? (양적완화,자산배분, 유동성확보, GoldRush)

코로나바이러스 공포가 촉발한 폭락장세에서도 나름 꿋꿋하게 버틴 자산 중 하나가 금 (Gold) 이였다. 다만, 신용경색에 따른 현금 확보 러시의 영향으로 상승분을 거의 반납하고 제자리로 돌아오기는 했지만 전략적인 자산배분의 측면에서 살펴 본다면 폭락한 우량주식을 매우 할인된 가격에 매수할 수 있는 리밸런싱기회를 제공한 것은 높게 평가해야 할 것으로 생각한다. 아래의 그래프는 대표적인 금 ETF 인 IAU와 S&P500지수 ETF인 SPY의 최근 3개월간 가격을 비교한 자료이며 특히 3월 한달동안 주식시장이 급락하는 시기에 금은 하락 리스크를 어느 정도는 방어한 우수한 대체자산으로 보인다. 통상적으로 금은 안전자산(haven asset)으로 간주되어 주식의 하방리스크를 방어할 것 이라고 여겨지긴 하지만 단..

미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 3. 26. 06:43

우선주 너마저 하락인가? (우선주 ETF , Preferred Stock)

의결권은 없지만 고정 배당금을 보통주에 우선하여 지급하는 특성상 주식과 채권의 중간적인 금융상품이자 비교적 안전한 자산으로 분류가 되어 안정적인 캐시플로우를 원하는 연금생활자에게 매력적인 주식(채권)이 바로 우선주이다. 그런데 2008년의 금융위기나 2020년 바이러스위기가 지나가는 구간에는 주식의 특성이 더욱 부각되어서인지는 모르겠지만 상당한 하락을 면치 못하고 있다. 예를 들어, 대표적인 우선주 ETF인 PFF의 1년간 주가 추이를 살펴보자. 특성상 주가의 움직임은 $36~$38 박스권에서 움직인이 거의 없었지만 2020년 3월에 들어 오면서 부터 변동성이 확대가 되어 3월 16일 대폭락장에서는 동반하여 10%나 하락을 했으며 결과 한달동안 20% 이상 폭락했음을 알 수 있다. 기존에 알고 있던 이론..

미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 3. 18. 06:36

미국 달러($)자산을 보유해야 하는 이유

환율의 역사 과거 30년간 환율의 움직임을 보면 대략 10년 단위로 원화가 약세로전환하면서 한국경제에 빨간불이 켜지고 있다는 사실은 어렵지 않게 관측이 된다. 1997년~1998년에는 외환보유고 부족으로 인한 IMF에 구조금융위기가 있었고 2007년~2009년은 금융중심지 미국의 서브프라임 사태로 상관도 없는 한국경제도 어려움이 닥친 시기였다. 이후 10년후인 지금은 과거에 비할만한 대형 위기는 아닐지라도 미국과 중국의 무역갈등에서 출발해 패권싸움으로 확대되고 있어 , 특히 양 강대국에 경제의존도가 높은 한국의 피해가 적지 않고 환율도 불안정하게 움직이고 있다. 10년 주기설 같은 음모론은 아니지만 원화의 움직임이 기축통화 대비 안정적이지는 않아 언제라도 위든 아래이든 변동이 일어날 수 있는 것은 피할 ..

미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2019. 10. 27. 11:34

주주만세

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