주주만세

의료기기산업의 특징 (투자1순위는 IHI ETF, Medical Device, 마음편한투자)

산업의 특징 1. 안정적이고 지속적인 성장 산업 (연간 5%~6%의 꾸준한 성장률) (시장규모는 제약시장의 약 50%의 규모) 2. 단일시장이라기보다는 독립적이며 세부적인 시장의 합으로 구성 (체외진단, 심장, 영상진단, 정형외과, 안과 등) 3. 심장 관련 순환계 영역은 전체 시장의 약 12.2%이며 인공판막, 제세동기, 페이스메이커, 스텐트 등의 의료기기의 역할이 제약의 역할보다 두드러짐. (제약시장에서는 항암분야가 19.4%를 차지하고 있으며 가장 큰 시장 분야) 4. 가장 큰 시장은 진단(체외 및 영상) 영역으로 약 20%의 비중을 차지 오로지 의료기기만이 가능한 영역이며 질병의 원인을 분석하고 치료방법을 결정 사례) 엑스레이, CT, MRI, 바이오마커(질병 조기진단). 내시경(치료 기능 존재)..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2021. 5. 8. 05:48

아마존 역시 어닝 서프라이즈 ~~ (21년1분기 실적, AMZN, 굿바이 제프베조스)

오늘은 삼페인을 터트리자~~ 아마존이 호실적을 발표하면서 빅 테크들의 잔치를 계속해서 이어가고 있다. GAAP EPS는 $15.79를 찍으며 가이던스($9.54)를 무려 $6.18만큼 상회 하였으며 매출은 $108.52B를 기록하여 가이던스($104.5)를 $3.89B 만큼 뛰어넘었다. 즉, 1분기의 매출 및 이익은 나무랄데 없는 A+ 의 호성적이다. 참고로, 1분기의 실적은 제프베조스의 리더십 하에서 마지막으로 발표하는 것이라고 한다. Thanks Jeff~~ and Goodbye 2분기 전망도 양호하구나! 그러면 앞으로의 실적은 어떻게 예상하고 있는 회사의 Q2 가이던스를 살펴보자. *매출: $110B ~ $116B , 전년 동기 대비로는 24%~30% 성장이며 시장 컨센서스인 $108.48B 보다 ..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2021. 4. 30. 06:16

반도체섹터 최고의 투자대상; SMH (Semiconductor, TSMC, ETF, 반도체장비; ASML, AMAT,LRCX)

최근 수개월간 가장 성과가 우수한 섹터 중의 하나는 바로 반도체일 듯하며 1분기 실적 발표를 실시 한 반도체 기업들의 성적표가 좋다 보니 반도체 ETF인 SMH의 성과는 대표적인 기술주 ETF 인 QQQ도 가볍게 아웃퍼폼을 하고 있다. 스마트폰, 자동차, 데이터 센터, 5G, 비트코인채굴, AI 등과 같은 다양한 분야에서 발생하는 반도체에 대한 강력한 수요 덕분이라 할 수 있으며 소속된 기업들의 펀드멘탈 역시 매우 우수한 상태이다 보니 개별주식을 사든 ETF를 매수하든 당분간은 반도체 기업에 대한 비중을 높이는 것이 현명한 투자라고 할 수 있다. 여러가지 투자 대상 중에서 안정성 및 성장성 등을 고려했을 때 좋은 선택 중의 하나는 SMH라 생각하며 시스템반도체 생산전문기업인 TSMC의 비중을 가장 높게 ..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2021. 4. 29. 17:39

긍정적인 마음이 이익을 창출할 것이다(MSFT,마이크로소프트,실적리뷰, 성장주, $2T 시가총액, AZURE)

분기실적리뷰 마이크로소프트(MSFT)의 분기 실적이 발표가 되었다. 이익 및 매출 모두 시장의 컨센서스를 넘는 좋은 결과를 보였음에도 아이러닉 하게 주가는 3%에 가까운 하락으로 화답(?)을 했다. 이유가 무엇인지 콕 집어서 파악하기가 쉽지는 않지만 들려오는 이야기를 정리해보면 이렇다 * 그동안 많이 올라서 단순히 이익 실현하는 것일 뿐이다 * 기업의 성장에 대한 기대치가 너무 높다 보니 발표된 실적/성장으로는 부족하다 * 코로나로 인한 특수효과가 정상화 이후 지속될지 의심스럽다 * Azure(클라우드 컴퓨팅)의 매출 성장 속도가 둔화되기 시작했다 (전분기 48% -> 46%으로 2% 포인트 하락) 그럴듯한 분석인 듯 하기도 하지만 결과를 보고 끼워 맞추기식 해석이라는 느낌도 지울 수는 없다. 향후 5년..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2021. 4. 29. 06:24

AMZN : 아마존 주식분할 루머 (AMZN, stock split)

검증되지 않은 풍문성 주장에 힘입어 무거운 AMZN의 주가가 오래간만에 상승을 했고 장 종료 후 시간 외 거래에서도 0.85%($29) 나 상승하는 기민한 움직임을 보였다. Fox Business 의 Charles Gasparino라는 인물이 트위터에 2021년 이내로 주식분할이 될 수 있으며 4월29일에 예정된 1분기 실적 발표에서 공식화된다는 주장이었다. 그는 신원미상의 트레이더들이 상기 소식의 출처로 언급 했으며 해당 루머는 이미 1년전 부터 나온 상태여서 이미 현주가에는 반영이 되어 있다고 했다. 아마존 주식은 과거 2000년 이전에 3번 정도 주식분할을 단행한 역사가 있었다. 98년 6월 2일 2:1 99년 1월 5일 3:1 99년 9월 2일 2:1 그 이후로는 2000년대에 분할을 한적은 없으..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2021. 4. 27. 14:22

ASML을 매수해야하는 아이디어(EUV,반도체장비, lithography, 배당성장, 자사주매입, 고마진구조)

왜 ASML을 매수&홀딩하고 있는가? 초미세 반도체의 공정에 필수적인 극자외선(EUV) 노광장치를 제조하는 유일무이한 기업이다 보니 삼성전자 나 TSMC 등과 같은 고객사들의 러브콜과 구입경쟁등으로 인하여 매출 및 이익은 날로 성장하고 있으며 동반하여 주가도 신고가를 갱신하고 있다. 지난 5년간 약 600%의 주가가 상승할 정도로 전성기를 구가하고 있으며 향후 수년간 성장은 지속될 것으로 예상이 되어 주식을 추가 매수했으면 했지 특별히 팔아야 할 이유는 없어 보인다. 여러가지 지표 중에서 특히 눈여겨보고 있는 지표는 EUV의 출하실적 및 예상치이다. EUV판매에 의한 매출액이 전체에서 차지하는 비율이 상승 중이며 전년 40%대에서 올해는 1/2를 초과하여 계속 비율이 증가할 것이므로 비교적 쉽게 재무적인..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2021. 4. 27. 10:19

배당주 투자전략; 다우의 개 (Dogs of Dow)

다우의 개 매년 다우지수를 구성하는 30개 종목 중 직전 배당수익률이 가장 높았던 10개 종목에 투자하는 전략이며 10개 종목에 동일한 금액을 투자해 한 해 마지막 거래일까지 보유한 뒤 매도하는 방식이다. 타지수 대비 성과 배당금 포함 전체 수익률은 과거 5년간 연간 상승률은 13.4%, 10년간은 15.9%이며 2000년 이후 9.5%에 수익을 내고 있으므로 비교적 양호한 것으로 보이며 전체 다우존스지수나 S&P500 대비 상대적으로 아웃퍼폼하고 있음을 알 수 있다. 2020년의 실적은 확인 못했지만 아마도 테크기업의 주식 편입이 높은 S&P500 지수가 양호하지 않았을까 하는 추측이다. 구성종목 및 퍼포먼스 해당 기준에 따라 화이자(PEF) 및 엑손모빌(XOM) 2개의 종목이 퇴출되고 새롭게 2가지가..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2021. 4. 26. 20:20

ASML ; 반도체장비업계 슈퍼을의 실적은 순항중(슈퍼사이클, EUV, SOXX, SMH, 필라델피아반도체지수)

1분기 실적 리뷰 지난 4월 21일에 발표된 실적은 역시 예상을 뛰어넘은 어닝서프라이즈였다. 매출액은 43.6억 유로이며 전년 동기 대비 79% 상승하였고 시장 컨센서스인 40.3억 유로를 사뿐히 넘었으며 EPS 역시 3.21유로를 기록하여 컨센서스를 0.62유로만큼 높게 달성을 하였다. 전방 수요의 강세 영향으로 장비업그레이드 수요(생산성 향상 패키지)가 집중이 되면서 Installed base management 매출액과 수익성 향상으로 이어졌다. 2분기 및 21년 가이던스 매출액은 40 ~ 41억 유로, 영업이익은 17.9~18.3억 유로로서 시장의 컨센서스인 39.5억 유로, 11.9억유로를 크게 상회하는 가이던스를 공개하였다. 21년 한 해에 있어서는 더욱 인상적인 가이던스가 제시되었다. 매출은..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2021. 4. 26. 06:23

주식투자의 핵심은 수량늘리기(feat.삼성전자우, 편안한 투자, 지안)

투자란 무엇인가? 자산의 가치는 시대에 따라 등락을 거듭하며 불안정하게 우상향 하는 경향이 있다. 여러 가지 자산 중 유동성의 기본이 되는 cash의 절대적인 가치는 변하지 않고 항상 자기 본질의 가치를 유지한다. 예를 들어, 2000년에 보유한 1천 원의 가치는 2021년 현재에 이르러서도 1천 원이라는 내재가치를 그대로 보유하고 있다. 물론, 현금 관점의 가치에서 평가한다면.... 하지만, 관점을 바꾸어 상대적인 가치는 어떻게 변했을 것이라는 것은 자명하다. 인플레이션이라는 피할 수 없는 장벽 앞에서는 현금의 가치는 매년마다 자신의 살을 갉아 먹어가면서 추락하고 있다. 결국, 현금이라는 자산은 액면가치의 보존에는 성공했을지 모르지만 상대적인 가치 즉, 가치의 증식 및 상대적인 약진이라는 관점에서 매우..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2021. 4. 25. 12:03

주식 투자포트폴리오 (미국 배당성장주,한국 배당주,프랑스 명품기업, 현금) 와 투자방향성

폭락 및 폭등장세에 대한 고찰 코비드 19의 衝擊으로 2월부터 붕괴되기 시작한 주식시장 그리고 나의 포트폴리오는 3월 중순을 저점으로 극적인 반등을 하여 거의 V자 회복을 하였다. 나스닥100지수에 편입된 기술주들은 전고점을 뛰어넘어 신고가를 갱신하는 기업들도 나오다 보니 지난 4개월간 통제가 안 되는 급락과 급등의 출현으로 도대체 무엇이 일어나고 있는지 합리적인 분석의 범위를 벗어난 혼란의 연속이다보니 주식시장이라는 것은 비이성적인 감정의 집합체이자 광기가 가득 찬 블랙홀이라는 결론에 도달하게 되었다. 폭락이전의 주식시장은 밸류에이션이나 가격 면에서도 지나친 고평가가 된 것은 사실이었고 과도한 탐욕의 결과 언젠가 조정을 받아도 이상하지 않은 상황이었는데 폭락의 방아쇠 역할을 한 것이 코비드19 였을 뿐..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 6. 12. 10:46

QYLD ; 월배당지급형 고배당 ETF (커버드콜, 인컴투자 )

고배당주를 찾아서 월지급식 고배당 상품을 통하여 안정적으로 캐시를 확보하는 것은 인컴형 투자자들이 꿈꾸는 로망 중의 하나일 것이다. 고배당의 기준은 투자자마다 다르겠지만 내가 선정하는 기준은 세후 5.00%이상 (세전으로 환산하면 약 5.89%)이라면 충분하지 않을까 생각을 한다. 최소한 주가도 하락하지 않고 장기간에 걸쳐서 꾸준히 고배당금을 지급해줄 수 있는 상품이 존재할지는 다소 의문이 들긴 하지만 시간을 들여서 보물을 찾아보는 것도 투자의 즐거움이 아닐까? 이미 인컴형 투자를 추종하는 투자자들 사이에서는 널리 알려진 주식형 상품이 하나가 있어 정리/소개를 해보고자 한다. QYLD 커버드콜 ETF 커버드콜(Covered Call) 전략을 실시하는 QYLD라는 ETF가 그 주인공에 해당에 되며 2020..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 6. 6. 11:00

벅셔해서웨이(BRK) 미워도 다시한번? 위기와 기회가 공존 (목표주가: $220)

애증의 벅셔해서웨이 미국 자본주의를 대표하는 기업 중 하나를 택한다면 주저 없이 벅셔해서웨이 (Birkshire Hathaway) 가 떠올리고 투자대상으로서도 우선하여 매수를 했었다, 몇개월전 코비드-19가 발생 하기 전 까지는..... 3년전 처음으로 미국 주식에 투자를 시작할 때에는 상징적인 의미도 있고 워런 버핏의 존재감과 그의 통찰력과 역사적인 수익률을 신뢰하기에 $170 전후부터 매수를 하면서 오랜기간 보유를 했었다. 하지만 상대적으로 부진한 수익률, 크라프트하인즈의 투자 실패 , 기술주에 대한 무관심,무배당, 저조한 자사주매입, 투자 외면/현금 선호현상 심화, 항공주 손절매,일부 은행주매도 등의 다소 이해가 잘 안 되는 투자패턴이나 철학에 다소 의구심이 생기고 있는 것도 사실이어서 현재는 투자..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 5. 17. 16:37

클라우드 컴퓨팅의 성장은 지속된다 (Cloud Computing, 기술섹터, CLOU, SKYY, WCLD)

클라우드 컴퓨팅 매출 규모 2019년 4분기 글로벌 클라우드 인프라 서비스 관련 매출은 $270억이었으며, 결과 2019년 전체 매출은 $960억에 달했다. 시장의 모멘텀을 고려해 본다면, 2020년에는 $1천억을 충분히 상회할 것이라고 자신 있게 말할 수 있다. 아마존과 마이크로소프트와 같은 빅 2의 연속되는 성장과 기타 클라우드 기업들의 강력한 성장성에 힘입어 2019년의 매출은 2017년의 매출보다 2배 이상 성장을 했다. 중국 알리바바의 참전 글로벌 기준 5위 중국 내 1위 기업인 알리바바는 앞으로 3년간 막대한 양의 데이터 저장, 운영, 서버, 칩등의 클라우드 인프라에 2,000억 위안(약$280억)을 투자할 것이며 더 많은 국가에 서비스를 확장한다고 밝혔다. 블룸버그 통신은 2,000억 위안의..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 5. 13. 21:27

미국주식은 고평가인가? (가치평가메트릭스,PE,PS,ROE,EV/Ebitda)

코비드 19 팬데믹은 수많은 기업의 2020년 실적 예상치를 훼손하고 있지만 주식시장에서는 3월 저점으로부터 30% 정도 회복한 상태이다. 하락하는 실적과 주가의 상승이라는 조합은 S&P500 지수의 가치가 놀라울 정도로 고평가 구간으로 진입하고 있다는 것을 의미한다. 그것이 문제인지를 결정하기 위해서는 월스트리트에서는 주식을 어떤 기준을 가지고 평가하는지 알아볼 필요가 있다. (2020년 5월 11일 배런즈 기사 일부 인용/요약) Unsure Whether Stocks Are Too Expensive? Here’s How to Know 1.PE ratio 아마도 월스트리트에서 가장 널리 알려진 용어이며 주당순이익과 주가의 비율을 의미한다. 가령 PE가 10이라는 의미는 기업의 주가가 특정 기간의 순이익..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 5. 13. 06:08

S&P Global Luxury지수 : 명품사지 말고 투자하라 (플렉스, 에르메스, LVMH, 테슬라, 나이키, GLUX ETF)

Flex, 과시욕구 가격을 불문하고 자신의 외면적인 존재를 드러내고 본인에게 가치가 있다고 생각되는 제품이라면 과감히 구매하는 경향을 의미하는 플렉스(Flex) 문화가 생겨나고 있는 중이다 유튜브를 통하여 구매한 상품의 상품을 개봉하는 과정을 의미하는 언박싱(unboxing) 모습을 보여주며 해당제품의 장단점도 평가하는 동영상 콘텐츠들이 적지 않게 올라오고 있으며 오로지 명품 구입을 하기 위해 외국까지 원정하여 매입하는 과정을 편집한 동영상도 함께 소개가 되기도 한다. 이 과정을 통하여 자신의 부와 성공을 과시하기도 하고 나 자신이 가장 중요하다는 가치관을 가진 밀레니얼 세대 사이에서 자신에게 투자하는 분위기가 확산하면서 명품을 구입하는 젊은층이 크게 증가하고 있다. 명품시장의 성장 뉴노멀(New Nor..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 5. 10. 19:07

(네덜란드 성장기업) ASML : 성장스토리 및 2020년 Q1 실적리뷰, 무어의법칙, EUV장비

ASML 성장 및 무어의 법칙 강력한 성장가도에 위치한 하나의 기술주는 네덜란드의 반도체 장비 메이커인 ASML을 꼽을수 있다. 동기업은 EUV장치를 제공하는 유일한 기업이며 최첨단 반도체 분야에서는 필수 불가결한 장비여서 시스템반도체는 물론 조만간 DRAM 메모리 제조에서도 사용이 될 전망이다. 획기적인 장비인 EUV의 덕분에 힘입어 무어의 법칙(Moore's law)이 계속하여 증명이 될 수 있지 않을까 평가되기도 한다. 무어의 법칙: 반도체 직접회로의 성능이 24개월마다 2배로 증가한다는 법칙이다. 경험적인 관찰에 바탕을 두고 있으며 인텔의 공동 설립자인 고든 무어가 1965년에 내놓은 것이다. 순진한 투자 기준일수도 있겠지만 2020년 1월 초에 아래와 같이 인용한 배런즈의 기사를 참고로 하여 해..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 5. 9. 14:47

(네덜란드 국가대표) ASML : 나노기술을 실현한 EUV, 최고의 노광장비, Lithography

네덜란드 반도체 장비업체인 ASML은 노광장비 분야에서 최고의 기업이자 슈퍼을로 불리고 있는 기업이다. 네덜란드의 삼성전자격인 ASML 스토리 2편에서는 EUV, 나노기술, 매출 현황에 대하여 소개한다. EUV 도입배경 EUV 기술을 활용하면 현재 ArF 광원 기술에 필요한 반복 공정 수가 줄어들게 되며 이로 인해 제조시간이 크게 줄어들고, 생산비도 장기적으로 크게 낮아질 것으로 기대되며 지금보다 훨씬 더 복잡하고 더 많은 트랜지스터를 내장한 반도체를 만드는 것도 수월해진다. 이러한 제조상의 메리트가 많은 관계로 반도체 파운드리 분야에서 경쟁 중인 삼성전자와 TSMC가 본격 도입을 하기 시작을 했으며 인텔도 EUV 공정을 도입한다는 선언을 하였다. EUV 특징 EUV는 기존 불화 아르곤(ArF) 레이저보..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 5. 8. 06:00

(네덜란드기업) ASML : 반도체 장비업체 슈퍼을, EUV독점,노광장비

네덜란드 반도체 장비업체인 ASML은 노광장비 분야에서 최고의 기업이자 슈퍼을로 불리고 있으며 금번 ASML 스토리 1편에서는 기업의 개요, 반도체 공정, 노광장비업계에 대하여 소개한다. ASML기업개요 1984년 필립스와 ASMI 가 합작으로 설립한 네덜란드의 반도체 리소그래피 (노광장비) 장비 업체이다. 설립 이후 초 정밀 렌즈 분야에서 Carl Zeiss 와의 긴밀한 협력을 통해 정밀 렌즈 및 초정밀 거울 등의 기술을 사실상 내재화했고, 2000 년 SVG 인수 , 2012 년 DUV와 EUV 레이저 소스 업체인 Cymer 인수를 통해 반도체 리소그래피 산업을 사실상 천하 통일한 독보적인 기업이다. 노광 장비가 쏘는 파장도 짧을수록 반도체 공정이 미세화 될 수 있는데, 동사는 2004년 세계 최초로..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 5. 6. 22:36

에르메스 , 차원이 다른 명품중의 최고 명품 (Hermes의 역사,브랜드 유지비결, 새들스티치, 분기실적)

에르메스(Hermes) 창립자 티에리 에르메스 1801년 독일 크레펠트라는 지역의 여관을 운영하는 에르메스 가문에서 태어난 "티에리 에르메스" 라는 사내아이가 세계 최고의 명품 브랜드 Hermes를 탄생시킨 창업자이다. 1828년 가족과 함께 종교적 이유로 독일을 떠나 프랑스로 망명한 에르메스는 파리 시내에 가게를 열어 자신을 꿈을 펼치고 싶었지만 자금력이 부족해 가슴에만 간직을 하고 있었다. 하지만 정치적인 불안으로 루이 필리프 왕의 행렬을 행한 공화당원들의 기습 공격으로 많은 사람들이 사망하면서 파리 시내의 임대료가 폭락하게 되고 틈을 타서 에르메스는 작은 가게를 얻고 당시 주요 교통수단인 마차 관련 부속품이나 안장 등을 만드는 마구상을 개업하는 데 성공한다. 1842년 루이 필리프 왕의 아들 오를레..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 5. 5. 22:24

워런버핏의 실수로 부터 배우는 5가지 투자교훈 (미국주식, 반면교사,벅셔해서웨이,항공주식 손절매)

버핏의 오판과 실수 일시적으로 원숭이가 나무에서 떨어진 것인지 아니면 투자 판단력과 통찰력에 결함이 생긴 것 인지는 모르겠지만 천하의 워런 버핏 조차 불과 한 달 사이에 포지션을 급히 변경할 만큼 코비드19 팬데믹의 영향은 막대했고 향후 전망 또한 불확실성의 연속이다 보니 어느 누구도 예외없이 현시점에서 현명한 투자를 하기가 쉽지 않다. 가치투자 관점에서 대량 매수한 항공주를 2020년 3월 13일까지만 해도 절대 팔지 않겠다는 입장을 고수했지만 결국 보유하고 있었던 $60억에 이르는 항공 주식 전부를 손절매했다고 한다. 배경으로는 역시 코로나19로 인해 본격적인 셧다운에 따라 상황이 급변을 했으며 직격탄을 맞은 항공산업이 언제 원상태로 회복이 될지 모르겠다는 이유라고 한다. $850억에 달하는 전세계 ..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 5. 4. 20:51

MTUM, 스마트베타 ETF ( 미국주식, 상승추세주식, 모멘텀, 시장지수상회,Momentum ETF)

스마트베타 ETF란 저변동성주, 고배당주, 재무가치 우량주, 상승추세주등의 특정 성향의 주식만 골라서 편입 하는 ETF로서 지수 움직임 이상의 수익(알파)을 추구하는 주식형 펀드와 지수 상승폭과 같은 수익(베타)을 노리는 ETF의 장점을 합해 놓은 상품이다. 미국 주식시장을 대표하는 시장 지수인 S&P500 지수에 투자하는 ETF만 보유하고 있어도 말 그대로 평균 이상의 수익을 확보하고 큰 어려움 없이 건전한 투자를 통하여 재산 형성 및 노후연금을 준비할 수 있을 것이며 오마하의 현인 워런 버핏조차도 극찬을 하고 있는 대표적인 투자 상품중 하나이다 하지만, 시장만 따라가면서 지수에만 투자하다 보면 다소 지루할 수도 있고 조금만 노력하고 인사이트를 활용한다면 시장을 이기면서 아웃퍼폼 할 수 있는 방법도 있..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 5. 3. 12:49

로얄더치쉘: 고배당주의 수난 (배당삭감, 원유수요격감&공급과잉, Royal Dutch Shell)

로얄더치쉘마저 배당 삭감 메이저 오일기업 중 하나인 로얄더치쉘은 코로나바이러스 팬데믹에 의해 격감된 원유 수요를 이겨내지 못하고 결국 배당을 삭감한다고 발표를 했다. 영국&네덜란드 합작기업이자 세계적인 오일 생산업체 중 하나인 동사는 분기 배당금을 주당 47센트에서 16센트로 삭감한다는 발표를 했으며 이는 2차 세계대전 이후 처음이라고 한다. 2020년 1분기 실적을 살펴보면 $2천4백만 의 순손실을 기록했으며 전년 동기 $60억의 순이익과는 상당히 대조되는 실적이어서 발표 당일 런던 주식시장에서는 동기업의 주가가 8% 폭락을 했다고 한다. 배당 삭감의 배경 동 기업의 CEO에 따르면, 세상은 지난 몇 달 동안 심각한 변화를 겪고 있으며 글로벌 경제의 하강과 불확실한 전망은 기업의 수익성, 캐시플로우, ..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 5. 2. 13:40

VGT , 테크분야 최고의 ETF (미국주식투자, 기술주의 건재, 성장주식)

섹터별 수익률 현황 경제위기와 주식시장의 조정이 여전히 진행 중인 상황이라 다소 조심스러운 상황이지만 변동성 장세에서 최고의 방어력과 수익성이 검증이 된 분야를 굳이 한 가지 꼽는다면 역시 마이크로소프트나 애플등의 대표적인 플랫폼 기업들로 구성이 되어 있는 테크 분야라 할 수 있다. 미국 시장을 대표하는 지수인 S&P500 지수가 해당 기간 동안 4.41% 하락을 기록하고 있는 반면, 기술주 섹터를 대변하는 XLK ETF는 9.19%의 상승을 하면서 시장을 대표하고 리드 하고 있는 분야라고 할 수 있다. 기술주 약진의 배경 테크 분야의 기업들이 시장을 주도하는 이유는 여러 가지가 있을 수 있지만, 언택트(비대면, 비접촉) 라는 전례 없는 현상이나 습관들이 뉴 노멀(새로운 기준)이라는 이름으로 우리의 삶에..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 5. 1. 21:11

금이라는 자산에 대한 고찰 (GOLD, 안전자산이 아닐 수 있다, 투자수요증가, 불안심리)

결코 안전자산은 아니다? 오마하의 현인 워런 버핏은 금 투자를 하지 않고 있다고 한다. 대표적인 이유로는 채권이나 주식등과 같은 자산처럼 정기적으로 쿠폰이나 배당금등의 수익을 자생적으로 만들어 내지 못하는 결정적인 결함이 있다고 판단했기 때문이다. 가령, 토지 같은 자산에 있어서는 농부가 개간을 하여 본인의 노동력과 성실함을 투자한다면 과일이나 식량 같은 이익의 결과물을 정기적으로 수확하여 차곡차곡 부를 축적할 수가 있으며 게다가 운도 좋다면 토지 가격의 상승이라는 보너스도 챙길 수가 있다. 하지만 금이라는 자산은 오로지 시세차익에 의해서 자산으로부터 경제적인 이익을 챙길수 있다 보니 현금이나 주식 대비 상대적인 가치의 평가가 올라가길 기다리는 것 외에는 투자 관점에서는 특별히 할 일이 없다는 의미일 것..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 5. 1. 17:56

현금부자 알파벳 : 자사주매입 철학에 관하여 (Stock Buyback,주주이익강화,Alphabet,구글)

분기 기준 최고 금액의 자사주 매입 실시 코로나로 시작된 경제 불황 및 유동성부족의 위기에 많은 기업들이 배당 삭감이나 자사주 매입 계획을 취소함에도 불구하고 구글의 모회사인 알파벳은 1분기에 분기별 최고 기록인 $85억에 이르는 자사주를 매입했다고 발표했다. 여전히 암울한 경제상황은 핵심사업인 광고 매출에 부정정적인 영향을 끼침에도 불구하고 2분기에도 상당한 양의 자사주 매입을 실시할 것이라는 메시지이다. 이런 자신감은 사업의 회복 능력 및 2020년 3월 말 현재 순현금자산(부채를 제외)이 무려 $1,120억에 이르는 탄탄한 재무구조에서 실행하기 때문에 역시 구글에 투자하는 것은 매우 자랑스럽고 심리적으로 안정이 될 수밖에 없다. 과거 자사주 매입의 규모 2019년 4분기에는 $61억 , 2019년 ..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 4. 30. 15:30

구글의 모기업 알파벳 ; 최고의 검색 플랫폼 기업(Alphabet, Google, 2020년1Q실적, 유튜브&클라우드의 선전, 광고매출저조)

2020년 1분기 실적 발표 여행 분야 광고의 성장성이 다소 주춤해진 상태였음에도 매출실적은 투자자들이 상당히 우려했던 만큼 나쁘지만은 않았다. 3월부터 급격히 하강하기 시작한 광고 매출은 다소 완화되는 조짐이 나타나고 있다는 다소 긍정적인 발표도 있었다. 애널리스트의 컨센서스 대비 매출은 상회 ($41.14B> $40.29B) 했지만 주당순이익은 저조한 결과였다 ( $9.87 < $10.36) CEO인 순다르 피차이에 따르면, 코로나바이러스 팬데믹 관련 정보를 검색하는 사례가 늘어남에 따라 연동하여 검색엔진, 유튜브 등의 사용은 상당히 증가했다고 한다. 한 가지 사례를 들자면, 코로나바이러스 관련 검색량은 슈퍼보울의 피크기간 동안 보다도 4배나 더 많았다고 한다. 하지만 광고 매출은 검색 등이 증가함에..
미국 배당성장주식/주식 과 기업 이야기 2020. 4. 29. 21:43

피터린치의 투자철학 (Peter Lynch, 월가의 영웅, 90초룰, 이기는 투자,마젤란펀드)

전설로 떠나는 월가의 영웅:피터 린치 원조 Fire (Financial Independence Retire Early), 경제적 자립을 통한 조기 은퇴를 실천하신 전설의 투자자 "피터 린치"는 펀드매니저로서 한창 전성기 시절인 46세라는 비교적 젊은 나이에 은퇴를 선언을 했다. 과감히 은퇴를 선언한 배경으로는 아버지의 이른 나이의 죽음과 가정에 충실하고 싶다는 것이었다. 1990년 4월 3일 발간된 세계의 주요 신문에서는 그의 사임 소식이 톱기사로 장식이 되었다고 한다. 10년이 지난 2000년에도 "배런스"라는 투자전문잡지에서는 여전히 가장 유명하고 존경받는 펀드 매니저라고 평가를 할 정도로 그의 발자취는 실로 대단한 것이다. 마젤란펀드를 운용한 동안의 누적 수익률은 무려 2703%였고 연평균 수익률로..
미국 배당성장주식/투자의 고전을 찿아서 2020. 4. 29. 05:33

(미국주식) 시가총액 빅4 : 팬데믹상황의 부진한 실적 (마이크로소프트,애플,아마존,알파벳)

시가총액 빅4; 구글의 부진 미국 주식시장에서 시가총액 기준으로 마이크로소프트, 애플, 아마존의 3개 기업은 1조 달러를 상회하고 있는 반면 유일하게 구글의 모기업인 알파벳만이 광고 매출의 부진으로 하회하고 있는 상태여서 코비드 19라는 리스크에 가장 많이 노출이 된 상태라서 영향을 많이 받고 있다고 볼 수 있다. 플랫폼 기업으로서 미국을 대표하는 4개 기업만이 1조 달러 이상의 시가총액을 기록한 적이 있으며 실적 발표를 통하여 어떻게 팬데믹 상황에서 버티고 있는지 공개가 될 것이므로 해당 기업의 실적발표 자료를 주의 깊게 살펴본다면 향후 해당 산업의 전망이나 생존전략을 파악 함에 있어서 중요한 힌트나 인사이트를 얻을 것으로 기대가 된다. 시가총액 (2020년 4월 28일 현재) 1) 마이크로소프트(MS..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 4. 28. 06:53

(미국주식) 시대의 흐름을 반영한 새로운 ETF 출시 (재택근무, Work From Home)

새로운 변화의 시작 주식시장의 흐름을 주도하는 테마나 소재가 우리가 살아가는 이 시대에는 크거나 작거나 단기적 또는 장기적 지속 등의 차이는 있지만 늘 존재하기 마련이다. 주식 매매자금을 대거 흡수하면서 단기간에도 급등을 연출하는 에너지를 만들어 내는 것이 바로 테마주이자 주도주이며 강력한 매기를 집중시키며 상승의 모멘텀을 연출하기도 한다. 단기간에 불꽃을 피운 이 후 고점을 만들고 재차 하락하는 경우도 있지만 시대가 요구하는 정신이 반영이 되어 중장기적으로 꾸준히 상승하면서 제대로 기업의 가치가 지속적으로 상승할 수도 있다. 2020년 2월부터 확산된 코비드 19의 영향으로 우리 사회는 변하고 있으며 바이러스가 소멸이 된 이후라고 하더라도 이전의 상태로 100% 완전하게 돌아갈 수도 없고 돌아가지도 않..
미국 배당성장주식/투자 전략 및 아이디어 2020. 4. 27. 06:44

하워드막스, 투자에 대한 생각(심층적으로 생각하라, 통찰력, 2차적사고)

오크트리캐피탈 매니지먼트의 회장이자 공동 설립자인 하워드 막스(Howard Marks)는 시장기회와 리스크에 대해 통찰력이 돋보이는 평가로 잘 알려진 투자의 현인 중 한 사람이다. 그가 메모 형식으로 고객들에게 보내는 편지는 날카로운 논평과 오랜 세월에 걸쳐 유효성이 입증된 철학으로 가득하며 그의 지혜를 집약시켜 "투자에 대한 생각"이라는 도서가 나오게 되었다. 20가지의 투자철학으로 이루어진 책을 읽고 깨닫게 되고 새롭게 알게 된 인사이트를 중심으로 정리를 하는 시간을 갖고자 한다. 투자에 대한 생각 1장 : 심층적으로 생각하라 투자는 과학보다는 예술에 가깝다고 하며 일정하고 기계적인 투자전략보다는 직관적이고 유연한 투자전략을 세워야 한다는 것이다. 투자의 원칙이나 철학을 정립하기 위해 현인들의 많은 ..
미국 배당성장주식/투자의 고전을 찿아서 2020. 4. 26. 15:24
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